Voiko Bitcoinia (BTC) stakettaa? Tässä on, mitä sinun tarvitsee tietää

Tärkeimmät huomiot

Vaikka Bitcoin ei tue alkuperäistä stakettamista, haltijat voivat silti ansaita tuottoa keskitettyjen lainausalustojen, Wrapped Bitcoinin (WBTC) Ethereumissa ja Bitcoinin liittyvien verkkojen, kuten Babylonin ja Stacksin, kautta. WBTC mahdollistaa BTC-haltijoiden osallistuvan lainaamiseen, likviditeettialustoihin ja tuotto-optimointiin Ethereum-pohjaisilla DeFi-alustoilla, kuten Aave ja Curve, mutta tuo mukanaan silta- ja älysopimusriskejä. Protokollat, kuten Babylon ja Stacks, hyödyntävät mekanismeja, kuten aikarajoitettuja skriptejä tai stakettamista, tarjotakseen palkintoja ilman, että BTC:tä poistettaisiin Bitcoinin lohkoketjusta. Huoltamis-, älysopimus- ja sääntelyriskit jatkuvat. Bitcoinin yhteisö on myös jakautunut siihen, sopivatko Bitcoinin tuoton generoinnin ominaisuudet sen hajautettuun ja luottamusta minimoivaan eetokseen.

Toisin kuin proof-of-stake (PoS) -lohkoketjut, kuten Ethereum tai Cardano, Bitcoin luottaa proof-of-work (PoW) -kaivostoimintaan verkon turvallisuuden varmistamiseksi. Kuitenkin hajautetun rahoituksen (DeFi) ja kerros-2 -innovaation nousun myötä Bitcoinin haltijat voivat nyt generoida passiivista tuloa erilaisia tuottomenetelmiä hyödyntämällä. Näitä ovat keskitetyt lainaamismenetelmät, Wrapped Bitcoin Ethereumissa ja kerros-2 -ratkaisut, kuten Babylon ja Stacks. Tämä artikkeli tutkii, kuinka ansaita tuottoa BTC:llä, mukana olevia riskejä ja teknologisia edistysaskelia, jotka mahdollistavat nämä mahdollisuudet, kaikki ilman, että Bitcoinin ydinprotokollaa muutetaan.

Stakettaminen vs. kaivostoiminta

Stakettaminen ja kaivostoiminta ovat kaksi erilaista konsensusmekanismia, joita käytetään lohkoketjuverkkojen suojaamiseen ja transaktioiden validoimiseen. Stakettaminen on keskeistä PoS-lohkoketjuissa, kuten Ethereum ja Solana. Osallistujat lukitsevat kryptovaluuttaa tullakseen validoijiksi, jotka valitaan satunnaisesti luomaan uusia lohkoja ja vahvistamaan transaktioita ansaitakseen palkkioita. Mitä enemmän kolikoita stakataan, sitä suurempi on valintamahdollisuus. Kaivostoiminta, jota käytetään PoW-lohkoketjuissa, kuten Bitcoinissa ja Litecoinissa, sisältää kaivosten ratkaisemista monimutkaisista matemaattisista pulmista tehokkailla tietokoneilla. Ensimmäinen, joka ratkaisee pulman, lisää uuden lohkon ja saa palkkion. Kaivostoiminta vaatii merkittäviä energia- ja laiteresursseja. Bitcoinin PoW-muotoilu tarkoittaa, että se ei tue stakettamista. Verkko nojaa täysin kaivoksiin varmistaakseen hajautuksen ja turvallisuuden. Perinteisessä mielessä ei ole validoijia tai stakettamispalkintoja; BTC:n tuottoa tuottavat menetelmät, kuten lainaaminen tai kerros-2 -ratkaisut, eivät ole verrattavissa PoS-stakettamiseen.

Tapoja ansaita tuottoa Bitcoinilla

Vaikka BTC:tä ei voi natiivisti stakettaa PoW-mekanismin vuoksi, on vaihtoehtoisia menetelmiä, jotka auttavat sinua ansaitsemaan tuottoa BTC-holdingeillasi ja tekemään passiivista tuloa. Nämä menetelmät sisältävät usein kolmannen osapuolen alustojen käyttöä tai BTC:n siltaamista muihin lohkoketjuihin.

Keskitetyt lainausalustat

Keskitetyt lainausalustat, kuten Binance Earn, Nexo ja Ledn, mahdollistavat BTC:llä ansaitsemisen tallettamalla BTC:tä, jota alustat lainaavat institutionaalisille lainanottajille. Vastineeksi saat korkoa, joka maksetaan mahdollisesti päivittäin tai kuukausittain. Tämä menetelmä sisältää kuitenkin huoltoriskin, sillä käyttäjien on luotettava alustan kykyyn pysyä maksukykyisenä ja turvallisena. Firmojen, kuten Celsiusin ja BlockFin, romahdukset ovat tuoneet esiin tämän haavoittuvuuden.

WBTC Ethereumissa

WBTC on ERC-20 -token, jota tuetaan 1:1 BTC:llä, ja se on BitGon hallinnoima keskitetty säilyttäjä. Se mahdollistaa BTC-haltijoiden osallistuvan Ethereum-pohjaisiin DeFi-protokolliin, kuten lainoihin Aavessa, likviditeetin tarjoamiseen Curvella tai tuoton keräämiseen. Tämä avaa DeFi:n potentiaalin, mutta tuo mukanaan riskejä BitGon säilytyksestä, silta-haavoittuvuuksista ja älysopimusvirheistä.

Bitcoinin kerros-2 -alustat

Uudet kerros-2 -alustat, kuten Babylon ja Stacks, mahdollistavat myös Bitcoinin alkuperäisten tuottomahdollisuuksien tutkimisen. Babylon lukitsee BTC aikarajoitettuissa skripteissä suojatakseen sen PoS-verkkoa, kun taas Stacks käyttää proof-of-transfer (PoX) -mallia, jossa STX-tokenin haltijat lukitsevat tokeneita ansaitakseen BTC-palkintoja. Nämä alustat laajentavat Bitcoinin käyttöä ilman, että ne poistuvat kokonaan sen ekosysteemistä.

Kuinka ansaita tuottoa BTC:llä keskitetyn lainausalustan kautta

Tuoton ansaitseminen BTC:llä keskitettyjen alustojen kautta on suoraa. Valitse hyvämaineinen alusta, luo vahvistettu tili, talleta BTC, valitse joustava tai kiinteä laina-optio, vahvista ehdot ja seuraa tuloja. Varat voidaan tyypillisesti nostaa termi jälkeen. Käyttämällä Binance Earn esimerkkinä, alusta tarjoaa useita tuottovaihtoehtoja:

• Yksinkertainen ansainta: Aloitteleville ystävällinen, tarjoten vakaita tuottoja joustavien tai lukittujen säästötuotteiden kautta.
• Kaksoisinvestointi: Korkeampi riski, tuotto perustuu kahden omaisuuden selvityshintaan, altistaen käyttäjät markkinariskille.
• On-chain tuotto: Siirtää varat DeFi-protokolliin, kuten Aave, vaihdellen tuottoja, joita Binance hallinnoi.

Tuotot ja ehdot vaihtelevat vaihtoehdon ja markkinatilanteen mukaan. Yksinkertainen ansainta tarjoaa matalampia, ennustettavia tuottoja joustavilla nostovaihtoehdoilla, kun taas Kaksoisinvestointi ja On-chain tuotto voivat tuottaa korkeampia mutta riskialttiimpia tuottoja lukituilla ehdoilla. Tarkista Binance Earnin nykyiset hintatiedot.

Kuinka ansaita tuottoa WBTC:llä Ethereumissa

WBTC mahdollistaa BTC-haltijoiden ansaita tuottoa Ethereum’in DeFi-alustojen, kuten Aaven tai Curven, kautta tallettamalla WBTC likviditeettialustoihin ja ansaitsemalla korkoa tai maksuja. Askeleet tuoton ansaitsemiseksi WBTC:llä, käyttäen Curvetta esimerkkinä:

1. Muuta BTC WBTC:ksi: Käytä keskitettyä pörssiä (CEX) (esim. Binance) tai hajautettua siltaa (esim. RenBridge) muuttaaksesi BTC:n WBTC:ksi, joka on BitGon hallinnoima.
2. Siirrä WBTC lompakkoon: Siirrä WBTC Web3-lompakkoon, kuten MetaMaskiin, ja varmista, että sinulla on tarpeeksi Etheriä kaasuveloista.
3. Liity DeFi-protokollaan: Vieraile Curve.fi-sivustolla ja talleta WBTC likviditeettialustalle alustan käyttöliittymän kautta.
4. Ansaitse tuottoa: Tarjoamalla likviditeettiä ansaitset korkoa tai maksuja altaan suorituskyvyn perusteella.

Kuinka ansaita tuottoa Bitcoin-kerros-2:lla

Kerros-2 -ratkaisut, kuten Babylon ja Stacks, mahdollistavat tuoton generoinnin hyödyntämällä Bitcoinin turvallisuutta. Babylon lukitsee BTC:tä vakuudeksi suojaavaksi PoS-verkkoa, kytkeytyen Cosmos-alueisiin. Babylonin Genesis-pääverkko lanseerattiin 10. huhtikuuta 2025, yli 57 000 BTC stakattuna, arvoltaan noin 4,6 miljardia dollaria. Askeleet tuoton ansaitsemiseksi Babylonilla:

1. Aseta yhteensopiva lompakko: Käytä lompakkoa, kuten OKX tai Phantom, joka tukee Native SegWit (bc1q) tai Taproot (bc1p) -osoitteita. Vältä lompakoita, joissa on Bitcoin Inscriptions (Ordinals).
2. Pääsy Babylon Stake -sovellukseen: Vieraile Babylon Stake -sovelluksessa, joka on aktiivinen Genesis-aloituksen jälkeen.
3. Yhdistä lompakkosi: Liitä Bitcoin-lompakkosi ja hyväksy digitaalisen allekirjoituksen pyynnöt alustalla.
4. Valitse lopullisuuspalvelin: Valitse yli 250 lopullisuuspalvelinta, jotka turvaavat Babylonin verkon.
5. Aseta transaktiomaksut: Valitse oletus- tai mukautetut maksut ja syötä lukittavan BTC:n määrä.
6. Vahvista ja seuraa: Lukitse BTC sovelluksen kautta ja seuraa tilannetta Babylon Staking Terminalissa. Palkinnot sisältävät BABY-tokenit, jotka jaetaan 50-50 BTC:n ja BABY:n stakettajien kesken.

Innovatiiviset mekanismit Bitcoinin kerros-2 protokollissa

Kerros-2 -protokollat parantavat Bitcoinin skaalautuvuutta ja toiminnallisuutta. Babylon ja Stacks esittelevät ainutlaatuisia mekanismeja tuoton generointiin samalla hyödyntäen Bitcoinin turvallisuutta.

Alkuperäiset aikarajoitettu skriptit Babylon-protokollassa

Babylon lukitsee BTC:tä itsehallinnollisissa, aikarajoitetuissa skripteissä Bitcoinin lohkoketjussa käyttämällä sitä vakuutena suojatakseen sen PoS-verkkoa. Tämä ei-hallinnoitu malli tukee Cosmos-alueita ilman tarpeettomia siltoja tai kääreitä. BTC-stakettajat valtuuttavat lopullisuuspalvelimia, ansaiten BABY-tokenia, kun taas BABY-stakettajat tukevat lohkojen tuotantoa. Tämä luottamusta vailla oleva järjestelmä mahdollistaa valtuutetun äänestämisen ja uudelleen stakettamisen PoS-ketjuissa.

Stacking Stacks-protokollassa

Stacking on Stacksin tuottomekanismi, joka hyödyntää proof-of-transfer (PoX) -menetelmää. STX-tokenin haltijat lukitsevat Stacksia noin kahdeksi viikoksi tukemaan verkon konsensusta, ansaitsevat BTC-palkintoja, joita Stacksin kaivostyöläiset maksavat. Tämä ei-hallinnoitu prosessi, jota voidaan käyttää alustoilla, kuten Okcoin tai Xverse, luo taloudellisen yhteyden Bitcoinin kanssa ilman, että BTC:tä itsessään lukitaan.

Coinbase Bitcoin Yield Fund (CBYF)

Coinbase Asset Management on lanseerannut Coinbase Bitcoin Yield Fundin (CBYF) 1. toukokuuta, pyrkien toimittamaan kestäviä Bitcoin-valuuttatuottoja institutionaalisille sijoittajille Yhdysvaltojen ulkopuolella. Rahasto käyttää konservatiivista käteisen ja kantamisen välistä arbitraasimallia, hyödyntäen hintaloukkauksia spot- ja futuurimarkkinoiden välillä samalla välttäen korkean riskin taktiikoita, kuten vivutettuja lainoja tai osto-optiota. Tavoitteena on vuosittaiset nettotuotot 4–8 % BTC:ssä. CBYF tarjoaa turvallisemman vaihtoehdon tuoton ansaitsemiseen Bitcoinilla — omaisuudella, jolta puuttuu alkuperäiset stakettamisvaihtoehdot toisin kuin muilla kryptovaluutoilta.

BTC:llä tuoton ansaitsemiseen liittyvät riskit

BTC:n tuoton generoiminen sisältää PoS-stakettamisesta poikkeavia riskejä, jotka johtuvat riippuvuudesta kolmannen osapuolen palveluista tai kerros-2:sta:

• Huoltoriski: Keskitetyt alustat (esim. Binance, Nexo) ja WBTC:n säilyttäjä (BitGo) pitävät BTC:tä, ja riskinä on menetykset, jos heidän maksukykynsä heikkenee, hakkeroinnin tai sääntelyn vuoksi.
• Älysopimusriski: WBTC-sillat ja DeFi-alustat, kuten Aave, ovat alttiina virheille tai hyväksikäytöille.
• Likviditeettiriski: Lukittu BTC kiinteäaikaisissa ohjelmissa tai alhaisen likviditeetin altaissa voi olla pääsemättömänä markkinamuutosten aikana.
• Verkon kypsyys: Uudemmat protokollat, kuten Babylon, voivat kohdata teknisiä tai käyttöönottoon liittyviä haasteita.
• Markkinariski: Hintavaihtelu voi neutraloida tuoton karhumarkkinoilla.
• Sääntelyriski: Keskitetyt alustat ja säilyttäjät kohtaavat Analysoi asiakasta (KYC) ja Raha-pesun torjunta (AML) tarkastuksia, ja tuottoa voidaan verottaa tuloina tai pääomatuloina lainkäyttöalueesta riippuen.

Kuinka BTC:llä tuoton ansaitseminen voi kehittyä

Bitcoinin tuottojen maisema on kehittymässä kerros-2 – ja DeFi -innovaatioiden kautta. Babylon ja Stacks ovat pioneerit luottamusta vailla olevissa ratkaisuissa, lukiten BTC tai STX ilman keskitettyjä säilyttäjiä. Tulevat edistykset voivat sisältää lisää ei-hallinnoituja, Bitcoinin alkuperäisiä järjestelmiä käyttäen kryptografisia työkaluja arvon vapauttamiseksi, samalla säilyttäen Bitcoinin sensuurinvastaisuuden. Kuitenkin puhdaslinjaiset väittävät, että tuoton generoinnin riskit vahingoittavat Bitcoinin roolia kovana rahana, alkaen keskustelut hyödyllisyyden ja turvallisuuden tasapainottamisesta. Tämä artikkeli ei sisällä sijoitusneuvoja tai suosituksia. Jokainen sijoitus- ja kaupankäyntiliike sisältää riskin, ja lukijoiden tulisi suorittaa oma tutkimuksensa päätöksenteon yhteydessä.