Compound Foundationin USDC-lainausmarkkinat
Compound Foundation on lanseerannut USDC-lainausmarkkinat, joissa lainan ja vakuuden suhde (LTV) on jopa 87 %. Tämä on osa 52 miljoonan dollarin suunnitelmaa houkutella institutionaalista pääomaa.
Compound Foundation ilmoitti 9. syyskuuta, että sen institutionaalinen markkina toimii Compound v3:lla ja jakaa valitut vakuudet lainapooliin, joka on suunniteltu erityisten likviditeetti- ja riskiehtojen ympärille.
Lainanhakijat ja vakuudet
Lainanhakijat voivat käyttää Etheriä (ETH), käärittyä stakattua Etheriä (wstETH), Wrapped Bitcoinia (WBTC) tai Coinbase Wrapped BTC:tä (cbBTC) päästäkseen USDC:hen. Markkina tarjoaa:
- ETH:lle 87 % lainan ja vakuuden suhde
- wstETH:llä 85 % suhde
- WBTC:llä ja cbBTC:llä kummallakin 81 % suhde
Jokaisella vakuusvaralla on 10 miljoonan dollarin lainakatto. Likvidointitekijät vaihtelevat 86 %:sta WBTC:lle ja cbBTC:lle 93 %:iin ETH:lle, kun taas sakot alkavat 5 %:sta ETH:lle ja nousevat 10 %:iin molemmille Bitcoin-vakuudellisille varoille.
Markkinan rakenne ja tavoitteet
Compound mainosti tuotetta institutionaaliseksi markkinaksi ilmoituksessaan. Kuitenkin sen virallisella markkinasivulla todetaan, että kuka tahansa voi lainata, kun taas hyväksyntä koskee toimittajia, jotka etsivät lisäinsentiivejä. Rajoittamalla markkinat neljään likvidiin vakuusvaraan, Compound sanoi voivansa tarjota ehtoja niiden yksilöllisten riskin ja likviditeetin profiilien perusteella.
”Tänään avattavan institutionaalisen markkinan myötä otamme ensimmäisen askeleen infrastruktuurin rakentamisessa institutionaalisten asiakastarpeiden täyttämiseksi, mukaan lukien parempi pääoman tehokkuus, selkeästi määritellyt riski ja paljon korkeampi palvelustandardi,” sanoi Compound Foundationin toimitusjohtaja Aaron Schnarch.
Insentiivien ja palkintojen ohjelma
Compound ilmoitti, että USDC-toimittajat saavat standardin markkinatuoton, kun taas hyväksytyt lainanantajat voivat saada lisäinsentiivejä. Palkinto-ohjelma jakaa jopa 200 000 USDC:tä pro-rata-perusteella kolmen kuukauden aikana. Hakijoiden on toimitettava vähintään 100 000 USDC:tä, ja vain ensimmäiset 20 miljoonaa dollaria kelvollisista talletuksista lasketaan ohjelmaan.
Markkinan ylimerkittyminen ja tulevaisuuden suunnitelmat
Compound sanoi, että markkina oli ylimerkitty sen avautuessa, ja mainitsi DeFi Saverin, K3:n, KPK:n ja Yearnin osallistujina. Schnarchin mukaan varhaiset kysynnät rohkaisivat perustusta, joka aikoo julkaista lisää toimintoja tulevien kuukausien aikana.
”Compound yhdistää onchain-markkinoiden pääoman tehokkuuden institutionaalisten osallistujien odottamaan palvelutasoon,” sanoi Marcelo Ruiz de Olano.
Johtoryhmä ja kehitysohjelma
Kolme viikkoa ennen tuotteen lanseerausta crypto.news raportoi Compoundin uudesta johtoryhmästä ja sen DAO:n hyväksymästä kahden vuoden kehitysohjelmasta. COMP-haltijat hyväksyivät 28 miljoonaa dollaria toimintaan ja 24 miljoonaa dollaria kasvuun ja insentiiveihin.
Ohjelma kattaa institutionaalisen lainauksen, reaalimaailman varat ja työkalut, jotka mahdollistavat rahoitusyhtiöiden yhteyden Compoundin infrastruktuuriin. Pääoman tehokkuuden parantaminen on myös osa suunnitelmaa, samoin kuin luottotuotteiden rakentaminen perinteisten rahoitusvaatimusten ympärille.
Yhteenveto
Vuonna 2018 perustettu Compound auttoi luomaan lohkoketjupohjaista lainaa ja lainanantoa lupavapaissa markkinoissa, joita hallitsevat COMP-haltijat ja valtuutetut. Protokolla on käsitellyt noin 480 miljardia dollaria kumulatiivista talletus- ja lainavolyymia. Compoundin lukitun kokonaisarvon arvioitiin olevan lähellä 1,53 miljardia dollaria lanseerauksen aikaan.
Yhdysvaltojen instituutioille Compoundin USDC:n ja Bitcoinin tai Etherin vakuuden käyttö asettaa tuotteen useiden viimeaikaisten kryptovakuudellisten lainausohjelmien rinnalle.
