Kanadan pankkisääntelyviranomaisen lausunto
Kanadan pankkisääntelyviranomainen on selventänyt, että tokenisoidut talletukset eivät ole laillisesti erilaisia perinteisistä talletuksista. Tämä antaa liittovaltion säätelemille rahoituslaitoksille selvemmän polun kehittää talletustuotteita käyttäen lohkoketjua ja muita digitaalisia teknologioita.
OSFI:n ohjeet rahoituslaitoksille
Rahoituslaitosten valvojan toimisto (Office of the Superintendent of Financial Institutions, OSFI) ilmoitti, että rahoituslaitokset ja niiden kolmannet osapuolet kehittävät uusia rahoitustuotteita digitaalisen rahoituksen edistyessä, mukaan lukien tokenisoidut ja muut digitaalisesti edustetut talletukset.
”Tokenisoidut talletukset eivät esimerkiksi ole laillisesti erottuvia perinteisistä talletuksista”, sääntelijä totesi.
Tämä kanta tarkoittaa, että talletuksesta ei tule erillistä taloudellista tuotetta pelkästään siksi, että se on edustettuna digitaalisesti tai käyttää lohkoketjun infrastruktuuria. Tuotteen tarjoava laitos on edelleen vastuussa lain ja sääntelyvaatimusten täyttämisestä, jotka koskevat taustalla olevaa pankkitoimintaa.
Teknologianeutraali lähestymistapa
OSFI:n selvennys keskittyy laillisesti taustalla olevaan taloudelliseen vaateeseen, jättäen pankit vapaiksi käyttämään erilaisia teknisiä järjestelmiä, kunhan tuote pysyy niiden sallituissa toiminnoissa. Rahoituslaitosten on varmistettava, että uusilla teknologioilla rakennetut tuotteet noudattavat soveltuvia lakeja ja sääntöjä.
Uudet kehityshankkeet
Kanadan ulkopuoliset pankit ovat siirtyneet eteenpäin varhaisista kokeiluista tokenisoitujen talletusten kanssa vuoden 2026 aikana. Heinäkuussa Swift lanseerasi lohkoketjun kirjanpidon 17 pankin kanssa kuudella mantereella, jotka valmistautuivat testaamaan tokenisoitujen talletusten maksamista ympäri vuorokauden tapahtuvissa rajat ylittävissä selvityksissä.
Osallistuvat laitokset sisälsivät HSBC, Citi, BNP Paribas, UBS, Standard Chartered, ANZ ja DBS. Järjestelmä kehitettiin yhdeksässä kuukaudessa ja se suunniteltiin koordinoimaan pankkien myöntämiin digitaalisiin talletuksiin liittyviä maksuja.
Tokenisoidut talletukset ja stablecoinit
Tokenisoitu talletus pysyy kaupallisen pankin talletuksena, joka on edustettuna digitaalisella kirjanpitoinfrastruktuurilla. Raha pysyy kaupallisen pankin velvoitteena sen sijaan, että siitä tulisi erillinen varantojen tukema token. Stablecoinit voivat käyttää samanlaista lohkoketjun infrastruktuuria, mutta ne on rakennettu eri tavalla.
Kanadan sääntelykehys
Kanadan käsittely tokenisoiduista talletuksista kehittyy samanaikaisesti erillisen sääntelyprosessin kanssa fiat-pohjaisille stablecoineille. Kanadan keskuspankin pääjohtaja Tiff Macklem sanoi joulukuussa 2025, että stablecoinien tulisi olla sidottuja yksi yhteen keskuspankin valuuttaan.
”Liikkeeseenlaskijoiden tulisi antaa selkeää tietoa lunastusehdoista, maksuista ja ajoista”, hän korosti.
Suunniteltu lainsäädäntö muuttaisi Retail Payment Activities Act -lakia kattamaan maksupalveluntarjoajat, jotka käsittelevät stablecoin-transaktioita.
Yhteenveto
OSFI:n viimeisin lausunto käsittelee erityisesti liittovaltion säätelemien rahoituslaitosten tarjoamia talletuksia. Uusia tuotteita kehittävien pankkien odotetaan edelleen neuvottelevan päävalvojansa kanssa ennen lanseerausta ja noudattavan sääntelijän olemassa olevia teknologian, kyber- ja kolmannen osapuolen riskivaatimuksia.
