Polymarket ja CFTC:n tarkastelu
Polymarket on jälleen CFTC:n tarkastelun kohteena sen jälkeen, kun se teki 1,4 miljoonan dollarin sovinnon vuonna 2022. Reutersin mukaan tarkastelu liittyy Yhdysvaltojen pääsyrajoituksiin, markkinointikäytäntöihin sekä asiakaspalveluun ja -suojaan sen erillisellä amerikkalaisella pörssillä.
Reuters raportoi 27. lokakuuta, että tämä tarkastelu on osa aikaisemmin tänä vuonna avattua tutkimusta, jossa yksi lähde kuvasi aiempien kontrollien ja prosessien arviointia. Polymarket sijaitsee New Yorkissa ja sillä on offshore-yksikkö rekisteröitynä Panamassa.
Aikaisemmat tutkimukset ja sovinto
Sekä Polymarket että Commodity Futures Trading Commission (CFTC) kieltäytyivät kommentoimasta asiaa uutistoimistolle. Reutersin mukaan CFTC:llä tai oikeusministeriöllä ei ole selitystä sille, miksi aiemmat tutkimukset päättyivät viime vuonna. Aikaisemmat kyselyt käsittelivät sovinnon noudattamista, ja FBI teki marraskuussa 2024 kotietsinnän toimitusjohtaja Shayne Coplanin kotiin.
Molemmat tutkimukset päättyivät ilman syytteitä vuonna 2025. Reutersin viimeisin raportti ei kuitenkaan ilmoita, että yhtiö olisi rikkonut sopimusta.
Polymarket ja CFTC:n havaintoja
CFTC tunnisti 3. tammikuuta 2022 julkaistussa täytäntöönpanotiedotteessaan vastaajan, Delawareen rekisteröidyn Blockratize, Inc.:n, joka toimii nimellä Polymarket. Virasto totesi, että yhtiö tarjosi tapahtumaperusteisia binäärioptioita ilman rekisteröintiä swapin toteuttamispaikkana tai sopimusmarkkinana.
CFTC havaitsi, että Polymarket oli toiminut rekisteröimättömässä laitoksessa noin kesäkuusta 2020 lähtien ja tarjonnut yli 900 tapahtumamarkkinaa, jotka kattoivat kryptovaluuttojen hinnat, kansanterveystiedot ja vaalitulokset. Kaupankäynti tapahtui lohkoketjupohjaisten älysopimusten kautta.
1,4 miljoonan dollarin siviilivakuutus liittyi vaatimuksiin lopettaa sääntöjen vastaiset markkinat ja keskeyttää syytetyt rikkomukset. Virasto totesi, että merkittävä yhteistyö sen tutkimuksessa auttoi vähentämään sakkoa.
Markkinoiden sulkeminen ja tulevaisuus
14. tammikuuta 2022 mennessä Polymarket oli pakko lopettaa pääsyn tarjoaminen sääntöjen vastaiselle kaupalle, ratkaista asianomaiset markkinat ja tehdä varat saataville täydellistä lunastusta varten osallistujille, joilla oli avoimia positioita. Kirjallinen todistus siitä, että nämä sitoumukset oli täytetty, oli toimitettava 24. tammikuuta mennessä.
Määräys vaati erikseen todistusta siitä, että pääsyä ei enää tarjottu, ellei tarjoaminen, houkuttelu tai kaupankäynti noudattanut Commodity Exchange Actia ja soveltuvia sääntöjä. Blockratize hyväksyi sovinnon myöntämättä tai kiistämättä sen havaintoja ja johtopäätöksiä.
QCEX-hankinta ja sääntelyinfrastruktuuri
Heinäkuussa 2025 Polymarket viimeisteli 112 miljoonan dollarin QCEX-hankintansa, ostamalla CFTC:n lisensoiman johdannaispörssin ja selvitystoimiston. Kauppa ilmoitettiin 21. heinäkuuta, pian sen jälkeen, kun aikaisemmat liittovaltion tutkimukset päättyivät.
Boca Ratonissa, Floridassa sijaitseva QCEX omisti nimettyjen sopimusmarkkinoiden ja johdannaisselvitystoimintojen lisenssit. Hankinta tarjosi sääntelyinfrastruktuurin Polymarketille palata amerikkalaiseen markkinaan kotimaisen liiketoiminnan kautta.
Yhtiön kontrollit ja markkinointitutkimus
Yhtiön globaalin tutkimus- ja tiedustelupäällikön, Shana Bautistan, mukaan yhtiön kontrollit voisivat estää suurinta osaa amerikkalaisista käyttämästä offshore-palvelua. Bautista, entinen FBI:n tutkija ja Coinbase-analyytikko, kuvasi järjestelmiä, jotka yhdistävät koneoppimista, lohkoketjuanalytiikkaa, kaupankäynnin valvontaa, avoimen lähdekoodin tutkimusta ja ulkopuolisia palveluja.
Keskustellessaan käyttäjistä, jotka kiertävät sijaintirajoituksia, hän sanoi: ”En näe tätä todella yleisenä ongelmana.”
Yhtiö ilmoitti, että sen kaupankäynnin valvonta ja tutkimukset olivat tuottaneet yli 100 ilmoitusta lainvalvontaviranomaisille. Sen kuvaus kontrollista ja niiden tehokkuudesta pysyi yhtiön omana arviona.
Polymarket ja markkinointitutkimukset
Kuten crypto.news raportoi 30. kesäkuuta, CFTC:n liiketoiminta- ja markkinointitutkimus tutki jo useita osia Polymarket’in toiminnasta, mukaan lukien sosiaalisen median aktiviteetti. Bloomberg kuvasi tutkimusta, kun taas CNBC raportoi erikseen, että se pysyi aktiivisena.
Mainosvideoihin liittyvien väitteiden jälkeen Polymarket kertoi CNBC:lle, että se oli tarkastamassa aktiivista mainossisältöä yhtiön standardien ja lakisääteisten ilmoitusvaatimusten noudattamiseksi.
Senaattorit Adam Schiff ja John Curtis olivat pyytäneet CFTC:n puheenjohtajaa Michael Seligia selittämään viraston valvontaa mainonnassa, vaikuttajien ilmoituksissa, ikätodistuksessa ja kuluttajansuojassa.
Erillinen kaupunginvaltuuston markkinointitutkimus seurasi elokuussa. New Yorkin kaupunginvaltuuston puheenjohtaja Julie Menin pyysi tietoja Polymarketilta, Kalshilta, Coinbaselta ja Gemini Titanilta siitä, kuinka tapahtumasopimus tuotteita mainostettiin kuluttajille.
Valtuuston liitteenä oleva muistio totesi, että sen tutkimus koski markkinointia ja kuluttajansuojaa, pois lukien kysymys siitä, rikkovatko tapahtumasopimusmarkkinat osavaltion uhkapailulakeja.
Meninin toimisto ilmoitti, että kuuleminen olisi osa tutkimusta.
