Delaware Life Insurance Company ja Bitcoin
Delaware Life Insurance Company on lanseerannut alan ensimmäisen kiinteän indeksoidun eläkevakuutuksen, joka on sidottu Bitcoinia sisältävään indeksiin. Yhtiö mahdollistaa tämän lisäämällä BlackRockin Yhdysvaltain Osake Bitcoin Tasapainotettu Riski 12% -indeksin vaihtoehtona sen kiinteän indeksoidun eläkevakuutuksen, eli FIA-portfolion, joukkoon.
FIA-vakuutussopimus
FIA on eräänlainen vakuutussopimus, joka on suunniteltu tarjoamaan pääoman suojaa rajoitetun kasvupotentiaalin kanssa. Pääoma koostuu vakuutusyhtiölle maksetuista maksusta. Vastineeksi vakuutusyhtiö lupaa suojata tämän pääoman markkinoiden laskulta. Vaikka voitot ovat sidottuja indeksiin – yleensä johonkin kuten S&P 500 – vakuutuksenottaja ei ole suoraan sijoittanut markkinoille. Tämä tarkoittaa, että tuotot ovat tyypillisesti rajattuja. Jos indeksi laskee, vakuutuksenottajan tuotto kyseiseltä ajanjaksolta olisi tyypillisesti nolla sen sijaan, että se olisi negatiivinen.
Bitcoin-altistus ja ETF
Tämä tarkoittaa, että Bitcoin-altistus Delaware Life Insurance Companyn vakuutuksenottajille on epäsuoraa, koska se tapahtuu ETF:n kautta indeksissä.
”Kun eläkesuunnittelun maisema kehittyy, innovoimme jatkuvasti ja harkiten vastataksemme talousammattilaisten ja heidän asiakkaidensa tarpeisiin”, sanoi Colin Lake, Delaware Lifen markkinoinnin presidentti ja toimitusjohtaja lehdistötiedotteessa.
BlackRockin uusi indeksi
BlackRockin Yhdysvaltain Osake Bitcoin Tasapainotettu Riski 12% -indeksi yhdistää Yhdysvaltain osakkeet ja Bitcoinin ja tavoittelee 12% volatiliteettia. Se käyttää käteisensäätöjä auttaakseen tasoittamaan Bitcoinin hintavaihteluita. Bitcoin-komponentti tulee iShares Bitcoin Trustista, eli IBIT:stä, joka oli kerännyt 74,5 miljardia dollaria hallinnoitavia varoja viime viikon loppuun mennessä.
Uudet tuotteet ja markkinat
Uusi indeksivaihtoehto tulee olemaan saatavilla vakuutuksenottajille kolmessa Delaware Lifen tuotteessa: Momentum Growth, Momentum Growth Plus ja DualTrack Income.
Siitä lähtien, kun Bitcoin ETF:t lanseerattiin Yhdysvalloissa kaksi vuotta sitten, Wall Street on löytänyt monia tapoja sisällyttää niitä. Jefferies julkaisi ensimmäisen Yhdysvaltain rakenteisen noteerauksen, joka oli sidottu Bitcoin ETF:ään viime heinäkuussa, ja Goldman Sachs, Morgan Stanley ja JPMorgan ovat nyt myyneet yli 530 miljoonaa dollaria IBIT:iin liittyviä rakenteisia noteerauksia.
Eläkevakuutusyhtiöiden suhtautuminen Bitcoinin
Eläkevakuutusyhtiöt ovat olleet hitaita omaksumaan Bitcoinia tai Bitcoin ETF:iä markkinoiden volatiliteetin vuoksi. Tähän asti kiinnostus on ollut enemmän blockchainin käytössä taustatoimintojen virtaviivaistamiseksi. Esimerkiksi Kiinan pankki siirsi 4 miljoonaa vakuutustietoa yksityiseen blockchainiin vuonna 2019.
Vakuutusyhtiöiden sijoitusta kryptotuotteisiin kesti jonkin aikaa saada vauhtia. Vuoteen 2021 mennessä Yhdysvaltain vakuutusyhtiöt olivat sijoittaneet vain 3 miljoonaa dollaria Grayscale:n Bitcoin- ja Ethereum-trusteihin – ennen kuin kumpikaan oli muutettu spot ETF:iksi. Viime vuoden lopulla Morgan Stanley laajensi kryptovaluuttasijoituksia varakkaille asiakkailleen, mukaan lukien niille, joilla on eläketilejä.
