Ilmoitus
Tämä sisältö on kolmannen osapuolen tuottamaa. Crypto.news eikä tämän artikkelin kirjoittaja tue mitään tässä mainittua tuotetta. Käyttäjien tulisi tehdä oma tutkimus ennen kuin he ryhtyvät toimiin, jotka liittyvät yritykseen.
Bitcoinin tuottomahdollisuudet
Bitcoinin tuotto on siirtynyt lainasta BTC:ta keskitetylle alustalle ja korkojen keräämisestä. Vuonna 2026 haltijat voivat valita itsehoitomalleista, lainaprotokollista, hallinnoiduista DeFi-rahastoista, pörssiin upotetuista strategioista ja käärittyjen Bitcoin-staking-järjestelmien välillä. Sijoittajien on tiedettävä, mistä tuotto tulee, pysyykö Bitcoin heidän hallinnassaan ja riippuvatko tuotot todellisesta taloudellisesta toiminnasta vai token-emissioista.
Vertailu
Tämä ranking vertaa seitsemää johtavaa Bitcoin-tuottomahdollisuutta käyttäen samaa kehystä: protokollan historia, tuoton lähde, säilytysmalli, älysopimusaltistus, likviditeetti, kestävyys ja on-chain varmennettavuus. Suuri osa vertailuriskikehyksestä ja nykyisistä korkotiedoista tulee BitcoinYieldilta. Korkot voivat muuttua nopeasti, joten alla olevia lukuja tulisi käsitellä hetkellisinä eikä kiinteinä tuottoina.
Stacks BTC Staking
Stacks BTC Staking on suunniteltu Bitcoinin haltijoille, jotka haluavat alkuperäistä BTC-tuottoa luovuttamatta kolikoidensa hallintaa. Tuote ei ole vielä saavuttanut pääverkkoa, mutta sen ehdotettu rakenne sijoittaa sen markkinoiden alhaisen säilytyksen päähän. Nykyisen suunnitelman mukaan osallistujat lukitsevat BTC:n suoraan Bitcoinin kerrokselle 1 käyttäen standardia aikalukitusmekanismia ja parittavat aseman STX:n kanssa, joka on arvoltaan noin 5 % BTC:n arvosta.
Bitcoin pysyy haltijan avaimilla sen sijaan, että se siirtyisi sillan, kääreen tai keskitetyn säilyttäjän kautta. Tavoitteena oleva tuotto on noin 3 % vuositasolla alkuperäisessä BTC:ssä. Tämä tuotto tulee Proof of Transferista (PoX), Stacksin konsensusjärjestelmästä. Stacksin kaivostyöläiset sitouttavat BTC:tä kilpaillakseen oikeudesta tuottaa lohkoja, ja tämä BTC rahoittaa palkintoja osallistujille.
Stacksin mukaan PoX on jakanut yli 4 200 BTC:tä tammikuusta 2021 lähtien.
Malli ei riipu uusista palkintotoken-emissioista, kierrätetyistä talletuksista tai vakuudettomasta lainasta. Sen sijaan tuotot tulevat kaivostyöläisten menoista, jotka liittyvät verkon toimintaan. BTC on suunniteltu siirtymään noin kuuden kuukauden sitoutumissyklille. Haltijat voivat poistua aikaisin ja palauttaa pääoman, mutta he menettävät jäljellä olevat palkinnot kyseiseltä sykliltä. Rakenne ei sisällä slashing-riskiä.
Zest Protocol
Zest Protocol tarjoaa Bitcoinin sidottua tuottoa elävällä lainamarkkinalla ja kohdistaa käyttäjiin, jotka ovat mukautuneet DeFi-infrastruktuuriin. Protokolla on rakentanut yhden vahvimmista toimintarekistereistä Bitcoin DeFi:ssä. Zest raportoi noin 800 BTC:tä talletettuna, yli 1 500 likvidaatiota ilman huonoa velkaa ja historiallisesti yli 100 miljoonan dollarin huippuarvon lukittuna.
Nykyinen tuotto on noin 1 % sBTC:ssä, Bitcoinin tukemassa omaisuudessa Stacksissa. Tuotto tulee pääasiassa Dual Stackingista, mekanismista, joka liittyy PoX-palkintoihin, ja pienemmästä osuudesta lainakoroista.
Käynnistyksessä osallistuvat Stacks-toimijat ohjaavat osan omista PoX-palkinnoistaan Dual Stacking -järjestelmän käyttäjille.
Tämä antaa tuotolle todellisen taloudellisen lähteen, mutta se luo myös enemmän riippuvuuksia kuin Stacks BTC Staking -suunnitelma. Käyttäjät luottavat sBTC-infrastruktuuriin, allekirjoittajaryhmään, joka hallitsee pääsyä taustalla olevaan BTC:hen, lainasopimuksiin ja Dual Stackingin jatkuvaan toimintaan.
Kraken Bitcoin Vault
Kraken Bitcoin Vault pakkaa on-chain Bitcoin-tuottostrategian tutun keskitetyn pörssin käyttöliittymään. Käyttäjät tallettavat BTC:tä Krakken kautta, kun taas taustalla oleva strategia hoidetaan erikoistuneen infrastruktuurin toimesta kulisseissa. Vault tarjoaa tällä hetkellä vaihtelevaa tuottoa noin 1,4 %.
Talletettu BTC muunnetaan kBTC:ksi, Krakken kääritty Bitcoin -omaisuudeksi, ennen kuin se käytetään vakuudelliseen DeFi-strategiaan. Veda tarjoaa vault-infrastruktuurin, kun taas ulkoiset luottomarkkinat, mukaan lukien Morpho, muodostavat osan taustalla olevan tuottoprosessin.
Tuotto tulee todellisesta lainasta ja luottomarkkinatoiminnasta, ei token-emissioista.
Tämä antaa strategialle puolustettavamman taloudellisen perustan kuin tuotteet, joiden palkinnot riippuvat täysin uusista liikkeeseen lasketuista tokeneista. Mukavuus on pääetu. Käyttäjien ei tarvitse olla suoraan vuorovaikutuksessa useiden DeFi-protokollien kanssa tai hallita jokaista taustalla olevaa asemaa itse.
Lombard Bitcoin Earn
Lombard Bitcoin Earn ottaa erilaisen lähestymistavan jakamalla pääoman useiden DeFi-strategioiden kesken sen sijaan, että se luottaisi yhteen lainamarkkinaan. Käyttäjät tallettavat tuettuja Bitcoin-omaisuuksia ja saavat BTCe:n, kuitin, joka edustaa heidän asemaansa vaultissa.
Pääoma jaetaan sitten valkoiselle listalle hyväksytyille strategioille Vedan vault-infrastruktuurin kautta. Nykyinen tuotto on noin 2 %, vaikka tuotot vaihtelevat markkinaolosuhteiden ja salkun allokoinnin mukaan.
Strategia on sisältänyt rahamarkkinasijoituksia ja likviditeetin tarjoamista, ja osa pääomasta jää joskus allokoimatta, kun hallinnoijat arvioivat saatavilla olevia mahdollisuuksia.
Tuotto tulee todellisesta DeFi-toiminnasta, ei protokollan token-emissioista. Kuitenkin tuotot riippuvat voimakkaasti siitä, kuinka tehokkaasti vault allokoi pääomaa ja kuinka taustalla olevat markkinat toimivat.
Hermetican hBTC-vault
Hermetican hBTC-vault kohdistaa käyttäjiin, jotka ovat valmiita hyväksymään strategiariskin vastineeksi aktiivisesti hallituista BTC:hen sidotuista tuotoista. Vault ottaa talletetun BTC-altistuksen ja käyttää sitä DeFi-strategioissa.
Tyypillinen rakenne käyttää Bitcoinin sidottua vakuutta lainatakseen stablecoineja, sijoittaa nämä stablecoinit tuottoa tuottaviin asemiin ja muuntaa syntyvät voitot takaisin BTC:hen. Nykyinen tuotto on noin 1,4 %, vaikka Hermetica on markkinoinut mahdollisia tuottoja jopa 8 % suotuisissa strategiaolosuhteissa.
Korkot vaihtelevat, koska tuotot riippuvat lainakustannuksista, markkinahäiriöistä ja taustalla olevan strategian suorituskyvystä.
Nostot takaisin alkuperäiseen Bitcoin:iin ovat luvanvarattomia, asema ja tapahtumat ovat näkyvissä on-chain, ja strategiarajat asetetaan etukäteen sen sijaan, että ne jätettäisiin harkinnanvaraiseen manuaaliseen kaupankäyntiin.
Starknet BTC Staking
Starknet BTC Staking mahdollistaa käärittyjen Bitcoin-omaisuuksien, kuten WBTC, LBTC, SolvBTC ja tBTC, haltijoiden osallistuvan verkon turvallisuuteen. Nykyinen tuotto on noin 2,4 %, mutta palkinnot maksetaan STRK:ssa, ei BTC:ssä.
Nimellinen APY riippuu siis sekä staking-korosta että STRK:n markkina-arvosta, kun palkinnot myydään. Tuotto tulee token-emissioista, ei ulkoisesta taloudellisesta toiminnasta.
Jos STRK-hinnat laskevat tai staking-incentiivit vähenevät, tuottojen todellinen arvo voi pienentyä.
Säilytys riippuu myös valitusta Bitcoin-kääreestä. Jokaisella omaisuudella on omat säilyttäjänsä, liittoutumansa tai allekirjoittajaryhmänsä oletukset ennen kuin varat saavuttavat Starknetin.
Babylon
Babylon tarjoaa yhden suurimmista alkuperäisistä Bitcoin-staking-järjestelmistä sitoutuneen kokonaisarvon mukaan. Käyttäjät lukitsevat BTC:tä Bitcoin L1:lle ja käyttävät sitä auttaakseen turvaamaan ulkoisia Proof-of-Stake-verkkoja.
Säilytyssuunnittelu on vahva. Bitcoin pysyy Scriptin hallitsemassa UTXO:ssa haltijan avaimilla sen sijaan, että se siirtyisi käärittyyn omaisuuteen.
Kaupan vastapainona on slashing.
BTC tukee Finality Providers -palveluja, jotka auttavat turvaamaan liitettyjä verkkoja, ja väärinkäytökset voivat vaarantaa stakattua Bitcoinia. Nykyinen BTC:hen sidottu tuotto on noin 0,04 %, maksetaan BABY:ssa eikä Bitcoinissa.
Yhteenveto
Paras Bitcoin-tuottostrategia ei välttämättä ole korkein APY. Avainkysymykset ovat, onko tuoton lähde kestävä, onko säilytysmalli hyväksyttävä ja ovatko epäonnistumismallit tarpeeksi selkeitä haltijalle arvioitavaksi. Löydä Bitcoin-tuottostrategiasi vertaamalla tuoton lähdettä, säilytysrakennetta ja riskiprofiilia ennen pääoman sijoittamista.
Vastaus riippuu riskinsietokyvystä. Itsehoitostaking voi sopia pääoman säilyttämiseen keskittyville haltijoille, kun taas DeFi-lainat ja hallinnoidut rahastot voivat tarjota erilaisia tuottoprofiileja käyttäjille, jotka ovat mukautuneet älysopimus- ja toteutusriskiin.
Kolme pääreittiä ovat staking, lainaaminen ja tuottorahastot. Rakenne, joka pitää BTC:n Bitcoin L1:llä haltijan avaimilla, vähentää säilytysriskiä. Stacksin ehdottama BTC Staking -malli seuraa tätä lähestymistapaa ja välttää slashingia, vaikka pääverkon suorituskyky on vielä todistamatta.
Bitcoin-staking voi tarjota yksinkertaisemman säilytysrakenteen ja vähemmän liikkuvia osia, kun taas DeFi-strategiat voivat tarjota joustavampia tai korkeampia tuottoja. Kaupan vastapainona on lisäaltistus älysopimuksille, kääreille, lainamarkkinoille, hallinnoijille ja muille infrastruktuurikerroksille.
