Uusi Bitcoin-vakuudellinen lainatuote
Strike on lanseerannut uuden Bitcoin-vakuudellisen lainatuotteen, joka ratkaisee yhden kryptovaluuttojen lainanottajien suurimmista ongelmista: pakolliset likvidaatiot äärimmäisen markkinavolatiliteetin aikana. Uuden lainatuotteen myötä lainat tarjoavat enintään 45 % lainan ja vakuuden suhteen, ja laina-ajat ovat kuusi kuukautta. Korkotasot vaihtelevat noin 10,7 %:sta 14,2 %:iin.
Likvidaatiot ja takaisinmaksuvelvoitteet
Vaikka Bitcoinin hinnan lasku ei laukaise likvidaatiota, lainanottajien on silti maksettava takaisinmaksut ajallaan, tai he riskeeraavat vakuutensa menettämisen. Strike on poistanut marginaalikutsut ja hintapohjaiset likvidaatiot, mikä mahdollistaa asiakkailleen Bitcoin-vakuuden säilyttämisen, vaikka kryptovaluutan arvo kokisi jyrkän laskun. Tämä lisäsuojaus tulee kuitenkin korkeammista korkotasoista, lyhyemmistä takaisinmaksuajoista ja tiukemmista takaisinmaksuvaatimuksista.
Strike CEO Jack Mallers kertoi, että uusi lainatuote kehitettiin asiakkaiden antaman palautteen perusteella yhtiön aikaisemmasta Bitcoin-lainatarjouksesta, joka lanseerattiin toukokuussa 2025.
Markkinahäiriöt ja lainanottajien riskit
Edellisessä karhumarkkinassa Bitcoin laski noin 54 % huipustaan, mikä johti monien lainanottajien likvidaatiotilanteisiin, kun vakuuden arvo laski vaadittujen kynnysten alle. Uuden tuotteen tarkoituksena on poistaa tämä riski varmistamalla, että Bitcoin-vakuutta ei koskaan myydä pelkästään markkinahinnan laskiessa.
Strike veloittaa lainanottajilta korkeampaa vuosikorkoa (APR) kattamaan Bitcoinin volatiliteettiin liittyvät suojauskustannukset. Yhtiön mukaan enimmäislainan ja vakuuden suhde on 45 %, mikä tarkoittaa, että asiakas, joka tallettaa 100 000 dollarin arvosta Bitcoinia vakuudeksi, voi lainata enintään 45 000 dollaria.
Volatiliteetilta suojatut lainat
Striken volatiliteetilta suojatut lainat sisältävät APR:n, joka on 2,95 prosenttiyksikköä korkeampi kuin yhtiön standardit Bitcoin-lainatuotteet. Striken tavalliset lainat veloittavat tällä hetkellä 7,75 %:n ja 11,25 %:n välillä APR:ia, joten lainanottajat, jotka käyttävät uutta tuotetta, voivat maksaa korkoja, jotka vaihtelevat noin 10,7 %:sta 14,2 %:iin.
Mallers selitti, että lisäkorko käytetään markkinasuojusten ostamiseen, jotka suojaavat sekä Strikea että sen asiakkaita suurilta hintavaihteluilta.
Haasteet ja mahdollisuudet
Tuotteen lanseeraus tapahtuu, kun Bitcoin-vakuudellinen lainaaminen kohtaa omaksumishaasteita huolimatta kasvavasta kiinnostuksesta sijoittajien keskuudessa. Kryptovaluuttojen lainausalustalta Lednilta saadun tuoreen raportin mukaan 88 % kyselyyn osallistuneista kryptosijoittajista sanoi harkitsevansa kryptovakuudellista lainaa, mutta vain 14 % on todella tehnyt niin.
Raportissa tunnistettiin markkinavolatiliteettiin ja luottamukseen lainausalustoihin liittyvät huolet pääsyinä tälle kuilulle kiinnostuksen ja omaksumisen välillä. Bitcoinin dramaattisten hintavaihteluiden historia tekee vakuudellisten lainojen ottamisesta riskialtista.
Mallers totesi, että Bitcoin on kokenut vähintään 30 %:n laskuja kymmenessä viimeisestä 12 vuodesta, ja se on kärsinyt 50 %:n tai suuremmista laskuista neljä kertaa vuodesta 2014 lähtien.
Nämä suuret korjaukset laukaisevat usein automaattisia likvidaatiota kryptovaluuttojen lainausalalla, mikä pakottaa lainanottajat myymään Bitcoininsa alhaisilla hinnoilla. Jotkut analyytikot uskovat, että Striken lähestymistapa voisi ratkaista tämän pitkäaikaisen ongelman.
Bitcoin-sijoittaja Fred Krueger väitti, että hintapohjaisten likvidaatioden poistaminen voisi eliminoida yhden Bitcoinin suurimmista rakenteellisista heikkouksista karhumarkkinoilla.
Sen sijaan, että tilapäiset hintalaskut pakottaisivat lainanottajat ulos asemistaan, maksuhäiriöitä tapahtuisi vain, jos lainanottajat eivät pystyisi maksamaan lainojaan takaisin. Tämä voisi vähentää pakotettua myyntiä markkinan laskusuhdanteissa ja auttaa vakauttamaan lainatoimintaa.
Tuote sai myös positiivista palautetta muilta. Rob Topping, Vibes Capital Managementin hallituksen puheenjohtaja, kuvasi tarjousta hyödylliseksi vaihtoehdoksi lainanottajille, jotka etsivät lyhytaikaista likviditeettiä ilman likvidaation riskiä, vaikka hän myönsi, että korko on suhteellisen korkea.
