Euroopan keskuspankin digitaalinen euro
Euroopan keskuspankki (ECB) on kutsunut verkkokaupan ja mobiilikaupan kauppiaita euroalueella liittymään 12 kuukauden digitaalisen euron pilottihankkeeseen, joka alkaa vuoden 2027 toisella puoliskolla. Tämä hanke on osa valmisteluja mahdollisen digitaalisen euron liikkeeseenlaskulle vuonna 2029.
ECB:n 15. syyskuuta antaman ilmoituksen mukaan osallistuvat kauppiaat testaavat beta-versiota, joka on suunniteltu muistuttamaan ehdotettua digitaalista euroa. Testaus kattaa teknologian, operatiiviset prosessit ja käyttäjäkokemuksen, joita tarvitaan maksujen käsittelyyn. On tärkeää huomata, että testivaluutta ei ole laillinen maksuväline, vaan sitä käytetään vain pilottihankkeessa.
Testaus ja osallistujat
ECB:n ja kansallisten keskuspankkien henkilöstö toimii kuluttajina harjoituksen aikana, mikä mahdollistaa kauppiaiden testata, miten järjestelmä toimisi hallituissa olosuhteissa ennen päätöstä digitaalisen euron liikkeeseenlaskusta. ECB etsii erityisesti kauppiaita, jotka voivat hyväksyä verkkokaupan ja mobiilikaupan maksut euroissa ja toimivat euroalueella.
Valitut yritykset osallistuvat yhdessä ECB:n, 19 euroalueen kansallisen keskuspankin ja ohjelmaan jo valittujen maksupalveluntarjoajien kanssa. Testaus kattaa useita maksutyyppejä, joiden odotetaan olevan osa mahdollista vähittäiskaupan digitaalista euroa. Henkilöstö, joka toimii käyttäjinä, tekee henkilökohtaisia siirtoja, maksaa fyysisissä myymälöissä, ostaa tuotteita verkossa ja tekee maksuja mobiilikaupan kanavien kautta.
Tekninen valmistelu ja haasteet
Keskuspankki on rakentanut kuukausia tarvittavaa teknistä ja kaupallista verkostoa kokeilua varten. Heinäkuussa ECB valitsi 36 maksuyritystä pilottiin, mukaan lukien Deutsche Bank, Revolut, CaixaBank, BNP Paribas, ING ja muita pankkeja ja maksupalveluntarjoajia. Harjoituksen tarkoituksena on antaa ECB:lle käytännön tietoa siitä, miten maksujärjestelmä toimii ennen kuin viranomaiset päättävät, jatketaanko elävän valuutan kanssa.
”Monet ihmiset ajattelevat, että digitaalisen euron menestys riippuu siitä, kuinka hallitukset ja julkinen sektori selittävät sen hyödyllisyyden,” sanoo Isadora Arredondo, Hedera:n globaalin politiikan varapuheenjohtaja.
Kauppiaiden saaminen hyväksymään valuutta voi muodostua erilliseksi haasteeksi maksuinfrastruktuurin rakentamisesta. Arredondo sanoi, että yksi mahdollinen kannustin olisi maksupalveluntarjoajien vähentää kauppiailta perimiä maksuja digitaalisten eurojen transaktioista.
Lainsäädäntö ja tulevaisuus
Euroopan parlamentin talous- ja rahapolitiikan valiokunta edisti lainsäädäntöprosessia kesäkuussa hyväksymällä kantansa digitaalisen euron pakettiin. Ehdotus sisälsi säännöksiä offline-maksuista, yksityisyydensuojasta ja rajoituksista siihen, kuinka paljon digitaalista euroa yksilö voi pitää. Lainsäädäntötyö on edelleen kesken, mikä tarkoittaa, että ECB ei voi liikkeeseen laskea valuuttaa pelkästään teknisten valmistelujensa perusteella.
Jos vaadittu lainsäädäntö hyväksytään, keskuspankki tähtää mahdolliseen liikkeeseenlaskun valmiuteen vuoteen 2029 mennessä. Erillinen hallintoneuvoston päätös olisi silti tarpeen ennen kuin digitaalinen euro voisi tulla liikkeeseen.
Globaalit haasteet ja kilpailu
Projekti on kehitteillä, kun eurooppalaiset päättäjät tutkivat ulkomaisten maksupalveluntarjoajien ja yksityisesti liikkeeseenlaskettujen stablecoinien roolia alueella. ECB:n viranomaiset ovat toistuvasti ilmaisseet huolensa dollarin denominoinnin stablecoinien hallitsevuudesta ja niiden mahdollisista vaikutuksista eurooppalaiseen rahapoliittiseen autonomiaa.
Yksityisesti liikkeeseen lasketut eurotokenit ovat jatkaneet laajentumistaan EU:n Markets in Crypto-Assets -kehyksen alla. Dectan julkaisema ja heinäkuussa käsitelty data osoitti, että kahdeksan MiCA-yhteensopivan eurostablecoinin markkina-arvo nousi 128 % vuoden aikana.
ECB:n puheenjohtaja Christine Lagarde on varoittanut, että yksityiset stablecoinit voivat aiheuttaa riskejä rahoitusvakaudelle ja rahapoliittiselle siirrolle euroalueella. Digitaalisen euron pilotti antaa ECB:lle ensimmäisen suuren hallitun testin, johon osallistuvat keskuspankit, maksupalveluntarjoajat ja kauppiaat ennen kuin instituutio saavuttaa tavoitteensa vuoden 2029 valmiuspäivämäärälle.
