Thaimaan SEC:n uudet sääntelytoimenpiteet kryptoyrityksille
Thaimaan arvopaperi- ja pörssikomissio (SEC) suunnittelee tuovansa piilotetut rahoittajat kryptoyrityksistä suurten osakkeenomistajien sääntelyjärjestelmään. Tämä toimenpide tiukentaa rahanpesun estämiseen liittyviä sääntöjä samalla, kun se avaa oven Bitcoinin liitännäisille johdannaisille ja ETF:ille.
Uudet säännöt ja niiden vaikutukset
Uudet säännöt pakottaisivat kotimaisten kryptoliiketoimintojen piilotetut rahoittajat samaan sääntelyverkkoon kuin heidän suurimmat osakkeenomistajansa, pyrkien estämään naamioidun pääoman ja laittomien rahavirtojen kulkeutumista. Kiinalaisen ChainCatcherin välittämän pikapäivityksen mukaan luonnoskehys edellyttäisi, että ”rahoittajat suurten osakkeenomistajien takana kryptoyrityksissä” läpikävisivät saman hyväksymisprosessin kuin nämä osakkeenomistajat, mikäli he tarjoavat merkittävää rahoitustukea takuiden, rahoitussopimusten tai strukturoitujen sijoitusten kautta.
Vaikka SEC ei ole vielä julkaissut koko tekstiä englanniksi, ehdotuksen odotetaan koskevan lisensoitujen pörssien, välittäjien ja kauppiaiden toimintaa, jotka ovat säädeltyjä Thaimaan digitaalista omaisuutta koskevan kuninkaallisen asetuksen mukaan.
Omistusrakenteiden puhdistaminen
Tämä aloite rakentuu laajemmalle omistusrakenteiden puhdistamiselle, joka on jo käynnissä Bangkokissa. Helmikuussa Thaimaan valtiovarainministeriö hyväksyi asetuksen, joka tiukentaa digitaalisten omaisuusyhtiöiden suurten osakkeenomistajien määritelmää siten, että se kattaa kaikki henkilöt, jotka omistavat yli 5 % äänivalloista suoraan tai epäsuorasti, tai ketkä tahansa, jotka käytännössä ”hallitsevat johtamista tai toimintaa”.
”Toimijoilla on 180 päivää 4. maaliskuuta 2026 jälkeen tarkistaa omistusrakenteensa, tunnistaa uudet kelpoiset suuret osakkeenomistajat ja jättää hyväksymishakemuksia niille, joita ei ole aiemmin hyväksytty.”
Nämä läpinäkyvyystestit ulottuvat nyt myös rahoittajiin, joiden pääoma käytännössä määrittää, kuka hallitsee kryptoplatformia, vaikka heidän nimeään ei koskaan näy omistustaulukossa.
Rahanpesun valvonta ja uudet toimenpiteet
Thaimaan viranomaiset ovat yhdistäneet omistuksen tarkastelun aggressiivisempaan rahanpesun valvontaan digitaalisten omaisuusalustojen kautta. Maaliskuussa paikalliset pörssit jäädyttivät yli 10 000 tiliä, joiden epäiltiin toimivan niin sanottuina ”mule”-lompakoina uuden ”Speed Bump” -toimenpiteen myötä.
SEC on myös ehdottanut ”Travel Rule” -järjestelmää, joka vaatisi kryptoliiketoimintoja keräämään ja jakamaan lähettäjä- ja vastaanottajatietoja jokaisessa siirrossa. Tätä toimenpidettä SEC:n pääsihteeri Pornanong Budsaratragoon kuvasi ”sääntelijän proaktiivisen strategian kulmakiveksi” estääkseen ekosysteemin muuttumisen petosten ja rahanpesun väyläksi.
Kryptovaluuttojen asema ja tulevaisuus
Nämä toimenpiteet toteutuvat siitä huolimatta, että Thaimaa pyrkii vahvistamaan mainettaan kryptomyönteisenä lainkäyttöalueena. Helmikuussa SEC vahvisti, että kryptovaluutat, kuten Bitcoin, tunnustettaisiin taustavarantoina maan johdannaislain mukaan, mikä mahdollistaa niiden käytön säädeltyjen futuuri-tuotteiden taustalla.
Tämä muutos, jota Pornanong kuvasi ”edistävän markkinoiden osallistavuutta” ja ”parantavan salkun hajauttamista ja riskienhallintaa”, on merkittävä askel eteenpäin. Apulaispääsihteeri Jomkwan Kongsakul on erikseen ilmoittanut, että komissio aikoo julkaista viralliset ohjeet kryptopörssin vaihdettaville rahastoille ”tänä vuonna”.
Sijoittajille todennäköisesti sallitaan jopa 5 % hajautettujen salkkujen kohdistaminen digitaalisiin omaisuustuotteisiin, kun kehys tulee voimaan.
