Cayman-saarien säätiöyhtiöiden kasvu
Uudet tiedot paljastavat, että Cayman-saarilla rekisteröityjen säätiöyhtiöiden määrä on kasvanut 70 % vuodessa. Vuoden 2024 lopussa rekisterissä oli yli 1 300 yhtiötä, ja vuonna 2025 on jo rekisteröity yli 400 uutta yhtiötä. Näitä rakenteita käytetään yhä enemmän laillisina kehyksinä hajautetuille autonomisille organisaatioille (DAO) sekä ekosysteemin hoitajina suurille Web3-projekteille.
Web3-projektit ja Caymanin säätiöyhtiöt
Cayman Financen tiedotteen mukaan monet maailman suurimmista Web3-projekteista on nyt rekisteröity Cayman-saarilla, mukaan lukien vähintään 17 säätiöyhtiötä, joiden varat ylittävät 100 miljoonaa dollaria. Miksi DAOt valitsevat Caymanin? Caymanin säätiöyhtiö on noussut suosituimmaksi työkaluksi DAO:ille, jotka tarvitsevat sopimusten allekirjoittamista, osallistujien palkkaamista, immateriaalioikeuksien hallintaa ja vuorovaikutusta sääntelijöiden kanssa, samalla suojaten tokenin haltijoita henkilökohtaiselta vastuulta DAO:n velvoitteista.
Monille yhteisöille oikeudellinen herätys tuli vuonna 2024 tapauksessa Samuels v. Lido DAO, jossa Yhdysvaltain liittovaltion tuomari totesi, että paljastettua DAO:ta voitaisiin käsitellä yleisenä kumppanuutena Kalifornian lain mukaan, mikä altistaisi osallistujat henkilökohtaiselle vastuulle.
Caymanin säätiöyhtiö on suunniteltu täyttämään tämä aukko, tarjoten erillisen oikeushenkilön ja mahdollisuuden omistaa varoja sekä allekirjoittaa sopimuksia, samalla antaen tokenin haltijoille varmuuden siitä, etteivät he ole kumppaneita oletusarvoisesti.
Veroneutraalius ja sääntely
Veroneutraaliuden, oikeudellisen kehyksen, joka on tuttu institutionaalisille sijoittajille, ja ekosysteemin yritysten, jotka erikoistuvat Web3-varoihin, myötä on selvää, miksi yhä useammat projektit ovat hiljaisesti siirtäneet säätiöidensä kotipaikan Grand Caymanille. Toisaalta päättäjät ovat tehneet suuria lupauksia, mutta toteutus on ollut epätasaista.
Yhdysvaltain presidentti Donald Trump on toistuvasti luvannut muuttaa Yhdysvallat ”planeetan kryptopääkaupungiksi”, mutta käytännön tasolla vain muutama osavaltio tunnustaa selvästi DAOt oikeushenkilöinä. Sveitsi pysyy arkkityyppisenä maasäätiöiden keskuksena, ja Crypto Valley -alueella on nyt yli 1 700 aktiivista lohkoketjuyritystä, mikä on yli 130 %:n kasvu vuodesta 2020.
CARF ja sen vaikutukset
Säätiöt ja yhdistykset edustavat kasvavaa osuutta uusista rakenteista. Web3-säätiöiden kasvu osuu yhteen Caymanin oman sääntelyasenteen muutoksen kanssa – taloudellisen yhteistyön ja kehityksen järjestön (OECD) Crypto-Asset Reporting Frameworkin (CARF) saapuminen, jonka Cayman-saarilla on nyt toteutettu uusien Verotustietoviranomaisen sääntöjen kautta, jotka tulevat voimaan 1. tammikuuta 2026.
CARF asettaa huolellisuus- ja raportointivelvoitteet Caymanin ”Raportoiville Crypto-Asset Palveluntarjoajille” (toimijat, jotka vaihtavat kryptoa fiat-valuuttaan tai muuhun kryptoon, toimivat kaupankäyntialustoilla tai tarjoavat säilytyspalveluja), vaatimalla heitä keräämään verotuksellista asuinpaikkatietoa käyttäjiltä, seuraamaan asiaankuuluvia tapahtumia ja laatimaan vuosittaisia raportteja Verotustietoviranomaiselle.
Oikeudelliset asiantuntijat huomauttavat, että CARF-raportointi nykyisen tulkinnan mukaan koskee asiaankuuluvia kryptovarapalveluntarjoajia, mukaan lukien pörssit, välittäjät ja kauppiaat, mikä todennäköisesti jättää rakenteet, jotka vain pitävät kryptovaroja, kuten protokollan varat, sijoitusrahastot tai passiiviset säätiöt, vastuuvapaiksi.
Keskeinen kysymys on, tarjoaako yrityksesi palvelua, joka toteuttaa vaihdantatransaktioita asiakkaiden puolesta tai heidän lukuunsa, mukaan lukien toimimalla vastapuolena tai välikätenä tai tarjoamalla kaupankäyntialustaa. Käytännössä tämä tarkoittaa, että monet puhtaat varat tai ekosysteemin hoitajat säätiöt voivat jatkaa Caymanin oikeudellisen varmuuden ja veroneutraaliuden hyödyntämistä ilman, että ne vedetään täyteen raportointistatukseen, niin kauan kuin ne eivät harjoita vaihto-, välitys- tai säilytyspalveluja.
