Coinbase ja Positiivinen Kehitys
Coinbase hyötyy positiivisesta kehityksestä, kun Rothschildin päivitys vahvistaa sen taloudellista tilannetta samalla, kun merkittävä Samsung-sopimus tuo sen palvelut suoraan kymmenien miljoonien uusien käyttäjien ulottuville.
Rothschildin Suositus
Lokakuun 3. päivänä Coinbase Global, Inc. (COIN) osakkeet nousivat yli 2 %, mikä johtui strategisesta ”Osta”-suosituksesta finanssilaitokselta Rothschild & Co. sekä samanaikaisesta ilmoituksesta merkittävästä integraatiosta Samsungin kanssa.
Rothschildin tarkistettu näkymä, joka sisältää 417 dollarin hintatavoitteen, perustuu Coinbasen onnistuneeseen monipuolistumiseen sen ydinkaupankäyntitoiminnan ulkopuolella.
Samsung-Sopimus
Samsung-sopimus tuo Coinbasen palvelut suoraan 75 miljoonan Galaxy-laitteen natiivilompakkoon Yhdysvalloissa. Rothschildin keskeinen teesi on, että markkinat arvioivat edelleen Coinbasea suoraan Bitcoinin hinnan perusteella, ohittaen perustavanlaatuisen liiketoimintamallin muutoksen.
Tulojen Muutos
Laitos huomauttaa, että vähittäiskaupan transaktiomaksut, jotka aikaisemmin muodostivat noin 90 % tuloista, ennustetaan laskevan lähes 50 % ensi vuonna. Rothschildin mukaan tämä tasapainottaminen johtuu nopeammasta kasvusta institutionaalisessa kaupankäynnissä, johdannaisissa sekä tilaus- ja palvelutuloissa.
Rothschild tunnustaa, että maksupaine on teollisuuden todellisuus, mutta väittää, että kasvavat kokonaisvolyymit ja syvempi institutionaalinen läsnäolo kompensoivat tämän enemmän kuin riittävästi.
Kilpailija-analyysi
Tämä optimistinen näkemys Coinbasesta on jyrkässä ristiriidassa Rothschildin arvioiden kanssa sen kilpailijoista, mikä osoittaa selkeän mieltymyksen monipuolistettuihin alustoihin. Laitos aloitti Circle-yhtiön, USDC:n liikkeeseenlaskijan, seurannan neutraalilla arvosanalla.
Vaikka se tunnustaa stablecoinin hallitsevan 73 miljardin dollarin tarjonnan, Rothschild huomautti Circle-yhtiön voimakkaasta riippuvuudesta korkotuloista sen varoista, joista merkittävä osa (yli 60 %) maksetaan jakelukumppaneille, kuten Coinbase.
Robinhoodin Näkymät
Robinhoodin näkymät olivat synkemmät, ja sille annettiin toistuva myyntiarvosana. Pankki varoitti, että sen kryptotalous on edelleen liian syklinen ja riippuvainen vähittäiskauppiaista, mikä tekee siitä alttiin maksupaineelle markkinoiden kypsyessä.
Samsung-Integraatio
Samsung-integraatio, joka ilmoitettiin perjantaina, toimii konkreettisena toteutuksena tästä monipuolistumisesta ja voi olla suurin yksittäinen kuluttajajakelupeli Coinbasen historiassa. Sopimus yhdistää Samsung Payn Coinbase-tileihin, tuoden kryptokaupankäynnin ja maksutoiminnallisuuden yhteen arkipäiväisten työkalujen, kuten matkakorttien ja digitaalisten avainten, kanssa.
Tämä normalisoi digitaalisten omaisuuserien käytön valtavalle, valtavirran yleisölle.
