Kryptovarat asuntolainojen arvioinnissa
Yhdysvaltain liittovaltion pyrkimys integroida kryptovaroja asuntolainojen arviointiin herättää voimakasta vastustusta, kun lainsäätäjät varoittavat asuntorahoitusjärjestelmän mahdollisista epävakaista shokeista. Kryptovaroihin liittyvän asuntorahoituksen nouseva poliittinen suuntaus on saanut tiukkaa tarkastelua useilta Yhdysvaltain lainsäätäjiltä, sillä huoli volatiliteettiriskeistä, sääntelyaukkoista ja hallintokonflikteista kasvaa.
Kirje Federal Housing Finance Agency:lle
Yhdysvaltain senaattorit Jeffrey Merkley, Elizabeth Warren, Chris Van Hollen, Mazie Hirono ja Bernie Sanders lähettivät 24. heinäkuuta 2025 kirjeen Federal Housing Finance Agency (FHFA) johtajalle William Pultelle. Kirjeessä he vaativat yksityiskohtaista tietoa ja asiakirjoja Pulten 25. kesäkuuta antamasta määräyksestä, joka ohjeistaa Fannie Maeta ja Freddie Macia arvioimaan muuntamattomia kryptovaroja yksityisasuntolainojen arvioinnissa.
Riskit ja huolenaiheet
Pulte on määrännyt Fannie Maen ja Freddie Macin alkamaan harkita vahvistettuja kryptovaroja Yhdysvalloissa säännellyillä pörsseillä kelpoisina varoina asuntolainahakemuksissa. Lainsäätäjät pyysivät FHFA:ta paljastamaan täydellisen riskianalyysinsä, aikataulun ja prosessin hallituksen hyväksynnöille sekä kriteerit kelpoisten kryptovaroiden arvioimiseksi.
He myös vaativat kattavaa luetteloa aiheeseen liittyvistä sisäisistä ja ulkoisista kokouksista, mukaan lukien neuvoteltujen liittovaltion sääntelijöiden tai kansalaisjärjestöjen sidosryhmien henkilöllisyydet, sekä toimenpiteitä eturistiriitojen havaitsemiseksi ja estämiseksi.
Taloudelliset haavoittuvuudet
Kirjeessä viitattiin aikaisempiin valvontaväleihin ja varoitettiin, että asuntolainojen arviointikriteerien laajentaminen muuntamattomien kryptovaroiden huomioimiseen voisi aiheuttaa riskejä asuntomarkkinoiden ja rahoitusjärjestelmän vakaudelle. Senaattorit huomauttivat, että tämä määräys saattaa palauttaa taloudellisia haavoittuvuuksia, joita nähtiin vuoden 2023 pankkikriisissä, jossa kryptoon liittyvät altistukset olivat osasyynä.
Hallintovajeet ja eettiset kysymykset
Lainsäätäjät ilmensivät erityistä huolta rakenteellisista hallintovajeista, viitaten Pulten kaksoisrooliin sekä FHFA:n johtajana että yritysten hallitusten puheenjohtajana – asetelma, jonka he väittävät vaarantavan riippumattomuuden. He korostivat, että Pulten puoliso omistaa jopa 2 miljoonaa dollaria kryptovaroja ja painostivat FHFA:ta selventämään, onko hän neuvotellut eettisten viranomaisten kanssa tai aloittanut mitään erottamisia tai luopumisia.
Tulevaisuuden näkymät
He vaativat varmuutta siitä, että kaikki tulevaisuudessa kryptovarojen kelpoisuutta muokkaavat politiikat käyvät läpi tiukan ja puolueettoman valvonnan. Vaikka senaattorit vaativat läpinäkyvyyttä, he tunnustivat määräyksen kapean laajuuden, joka rajoittaa kelpoisuuden Yhdysvalloissa säännellyillä keskitettyillä pörsseillä pidettäviin varoihin. He myös tunnustivat FHFA:n ohjeen yrityksille kehittää itsenäisiä riskin vähentämistoimia.
Kryptovaroiden mahdollisuudet
Kryptovaroja kannattavat vastaavat, että harkittu digitaalisten varojen sisällyttäminen voisi auttaa laajentamaan asuntolainojen saatavuutta, erityisesti digitaalisesti syntyneille lainanottajille, ja saattaa lainamallit ajan tasalle kehittyvien varaportfolioiden kanssa.
